Dienstag Beginn US-Berichtssaison mit Banken

Hurst:
EUR/USD Tiefpunkt erwartet
Dax - 40 week low? - ca. 14.1.26

Hurst - RTY:
The larger semicircle represents the nominal 40 week cycle and I think it is safe to assume that the 21 November low was the 40 week trough, which means that this new long cycle is young and rising.

We subdivide the cycle into its component 20 week cycles (the smaller semicircle) and this one is not due to bottom until mid-March. The last 40 week cycle peaked very late, which we call right translation, and implies an even longer term bullish influence. This in turn implies that we see higher highs and higher lows going forward and that the next [b]20 week cycle top comes in late, probably into early March. [/b]

Markets to watch:
China

wie dow
6.1. high
15.1. low
3.2. high
15.3. low
Mögl. IPOs Deutschlands
Raisin, Getyourguide, Celonis sowie Helsing und Quantum Systems

„5-Tages-Indikator“:  Den ersten fünf Handelstagen des Jahres wird oft ein wegweisender Charakter beigemessen.
Ein Closing am Donnerstag oberhalb des Jahresschlusskurses von 2025 (24.490 Punkte) wäre vor diesem Hintergrund als konstruktiv zu werten.

26.400 - Ziel Dax nach Ausbruch aus Schiebezone + 1.700 Punkte

Neuigkeiten - CES
Nvidia den Start der Massenproduktion seiner nächsten Chipgeneration ankündigte. Die neue Architektur soll bei KI-Anwendungen wie Chatbots eine bis zu fünffache Leistungssteigerung ermöglichen.
Ausblick auf einen Robotaxi-Dienst, der im kommenden Jahr gemeinsam mit einem Partner starten soll. Der Autopilot-Markt wird enger, die Konkurrenz härter. Fahrdienstleister wie Uber und Lyft rücken damit erneut ins Blickfeld. Lyft sehen wir als potenzielle Comeback-Idee für 2026 (Hotlist).
Continental - comeback

Dienstleister entlang der Wertschöpfungskette. Schlumberger, Halliburton und die österreichische Schoeller-Bleckmann könnten direkt vom infrastrukturellen Aufbau profitieren.

Verblüffende Erfolgsquote des Fünf-Tage-Indikators
Die Erfolgsquote des FTI ist verblüffend: Von 1950 bis 2020 gab es 45 Jahre mit einer ersten positiven Handelswoche. 37 Mal kam es danach zu einem durchschnittlichen Jahresgewinn von 13,8 Prozent. In den verbleibenden acht Fällen, in denen die Rechnung nicht aufging, waren die USA vier Mal in Kriege verwickelt. „Das ergibt eine starke Erfolgsquote von gut 82 Prozent“, so Kottes Einschätzung. In den 25 Jahren, die mit einem negativen FTI begannen, gab es indes 14 Jahre mit einem positiven Abschluss. „Das durchschnittliche Jahresplus betrug in diesen 25 Jahren nur 1,0 Prozent. Ein Investment hätte sich daher nur begrenzt gelohnt“, erläutert Torben Peters von der unabhängigen Vermögensverwaltung Proaktiva mit Hauptsitz in Hamburg.
If Thursday's close is above 6845.50 on the Cash SPX, then the first 5 trading sessions of 2026 will be positive. According to Tom Lee, since 1950, the First 5 Day Rule has yielded powerful results and accuracy. Over the past 76 years, in the 49 instances when the first 5 days of January were UP, the average annual return is 16%, but when the first 5 days are down, the average return for the year is up just 3%. This is a significant difference in annual returns.

Although these anecdotal probability studies seem a bit hokus-pokus, the data is the data, which interests me, and should interest all of us because traders and investors actually behave in accordance with these outcomes.

"Kletterte der S&P 500 in den ersten fünf Handelstagen eines Jahres um mindestens ein Prozent, endete das Gesamtjahr in rund 90 Prozent der Fälle positiv. Der durchschnittliche Jahresgewinn lag dann bei knapp 16 Prozent – ein Wert, der deutlich über dem historischen Mittel liegt. Statistik ersetzt keine Analyse, doch sie schärft den Blick." - Quelle: Index Radar
Behauptet der DAX zum Jahresauftakt seine 200-Tage-Linie – wie 2026 – verläuft das erste Halbjahr meist freundlich. Seit 2000 lag die Gewinnwahrscheinlichkeit bis Mitte Juni bei knapp 70 Prozent, mit einem durchschnittlichen Plus von rund fünf Prozent. Das Vorjahr mit einem Zuwachs von 16 Prozent war statistisch eher ein Ausreißer nach oben als die neue Norm.  Quelle: Index Radar
2026 ist zudem ein US-Zwischenwahljahr, und diese Phase gehört zyklisch zu den schwächsten im Vierjahresrhythmus. Der Effekt strahlt erfahrungsgemäß auch auf den DAX aus: In den entsprechenden Jahren, die in unserer Auswertung mit einem Stern (*) markiert sind, fällt die Performance deutlich schwächer aus. 2022 und 2018 lieferten schmerzhafte Beispiele, 2010 und 2014 brachten immerhin kleine Zugewinne im ersten Halbjahr.

Auch der von uns berechnete Prognoseverlauf für 2026 (Index-Radar-Durchschnitt, blau) liegt klar unter dem langfristigen Mittel (schwarz). Die Selektion vergleichbarer Marktphasen deutet darauf hin, dass in den ersten sechs Monaten kaum Raum für nachhaltige Trendphasen bleibt. Besonders ab dem Sommer steigt die Wahrscheinlichkeit einer ausgeprägten Schwächephase mit der Ausbildung eines markanten Tiefpunkts kurz vor den US-Wahlen. Das Schlussquartal fällt historisch hingegen häufig überraschend robust aus – ein Muster, das dem Markt gern noch einmal die Sporen gibt, wenn viele ihn bereits abgeschrieben haben.

LONG: Unser bisheriger Capped Call UG1WHW mit Cap bei 22.200 und Laufzeit bis März weist nach der jüngsten Rally nur noch eine geringe Restrendite von vier Prozent auf. Unter Berücksichtigung der Bilanz für die ersten sechs Monate sowie der technischen Wendemarken erscheint ein Cap bei 23.000 interessanter. Diese Vorgaben erfüllt die WKN UG4CEG mit Basispreis bei 22.000. Steht der DAX zum Laufzeitende Mitte Juni bei mindestens 23.000 Punkten, klettert der Schein auf den Maximalwert von 10 Euro, was einer Rendite von rund 13 Prozent entspricht. Unterhalb von 22.000 Punkten würde das Papier wertlos verfallen. Aufgrund der jüngsten Rally ist der Capped Call aktuell jedoch nur eingeschränkt attraktiv, wenn überhaupt bietet sich ein erster Teileinstieg an.

SHORT: Deutlich spannender ist derzeit die Short Seite. Hier führten wir bislang den Capped Put MK5X9X mit Cap bei 25.500. Die Rendite bis Mitte März von rund 70 Prozent ist zwar sehr verlockend, allerdings ist auch das Risiko eines Totalverlusts entsprechend hoch. Der Schein eignet sich daher nur noch zur Absicherung oder für gezielte, risikoreiche Wetten. Als Nachfolgepapier mit Laufzeit bis Mitte Juni dient die WKN MK9X92 mit einem Cap bei 27.000 Punkten, was ausgehend vom Jahreswechsel einem Anstieg von rund zehn Prozent entsprechen würde. Ein solches Plus ist im ersten Halbjahr zwar nicht ungewöhnlich, wohl aber in Zwischenwahljahren. Aufgrund der jüngsten Rally fällt die Maximalrendite aktuell mit rund 30 Prozent entsprechend attraktiv aus.

Die Kombination: Zusammengenommen spannen beide Positionen ein Kursviereck von 23.000 bis 27.000 Punkten auf. Solange sich der DAX innerhalb dieses Bereichs bewegt (grüne Box), profitiert die Strategie.

Praxis Tipp: Der Einstieg muss nicht gleichzeitig auf der Long und der Short Seite erfolgen. Taktisch bietet es sich an, den Call in einer Schwächephase und den Put nach einer Gewinnserie zu erwerben. So lässt sich die Box Schritt für Schritt aufbauen. Auch beim Ausstieg ist ein gestaffeltes Vorgehen sinnvoll, abhängig davon, welche Seite sich besser entwickelt.

Wer eine klare Markttendenz erkennt, kann eine Seite stärker gewichten oder sich auf reine Long oder Short Varianten beschränken. Ein Vorteil der Capped Optionsscheine liegt darin, dass im Gegensatz zu Inline Produkten kein Risiko eines vorzeitigen Knock outs besteht. Dennoch bleibt bei ungünstiger Entwicklung zum Laufzeitende die Möglichkeit eines Totalverlusts. Im Gegenzug bieten Capped Optionsscheine höhere Renditechancen als klassische Capped Bonusse und stellen damit einen ausgewogenen Kompromiss zwischen Risiko und Ertrag für gezielte Seitwärtsstrategien dar. Index Radar

Vorweihnachtliche Ruhe?

In vorgenanntem Thread wurden Treiber des Börsenhandels skizziert  Reaktion wie erwartet.
Fed-Zinssenkung trotz der nach wie vor über dem geldpolitischen Ziel liegenden hartnäckigen Inflation - (dovish vs. hawkish).
Dovish.

Arbeitsmarktbericht -[b] NFP am Die, 16.12. + Do 18.12./Inflationsdaten - wegen Shutdown keine kompletten Infos[/b]

Do - Quartalszahlen Nike und FedEx

Frei - Großer Verfall

Von Do auf Frei
Nacht auf Freitag
..einmal mehr die Bank of Japan einnehmen. Die versorgte den Kapitalmarkt über viele Jahre hinweg mit billigem Geld, was zum sogenannten Yen-Carry-Trade geführt hat. Doch inzwischen steht die japanische Notenbank unter Druck, ihre Zinsen anzuheben. Eine Erhöhung auf 0,75 Prozent oder bereits die Ankündigung von Anhebungen im nächsten Jahr könnte zu erheblichen Turbulenzen nicht nur auf den Devisen-, sondern auch den Aktien- und Anleihemärkten führen.

QE von Broadcom und Oracle begleitet von deutlichen Abschlägen.
Beginn deutlicherer Korrektur?? - bis 2. Januarhälfte-Anfang Februar.

Institut für Vermögensaufbau (IVA)

Augen auf - mögliches Verkaufssignal im US-Real Estate

[b]BYD - langfristiges Top[/b]
op-Champions wie Berkshire Hathaway von Warren Buffett, Deutsche Börse, LVMH, McDonald’s oder Mastercard/Visa

Case Shiller National Home Price Index

Zum Abschluss schauen wir heute noch auf die Börsenstimmung. Die jüngste Sentimentumfrage der American Association of Individual Investors (AAII) weist einen Bullenanteil unter den US-Privatanlegern von 44,1 % aus. Seit drei Wochen liegt deren Prozentsatz nicht nur über dem der Bären (akt. 33,2 %), sondern auch über dem eigenen historischen Durchschnitt von 37,5 %.

Top-Champions wie Berkshire Hathaway von Warren Buffett, Deutsche Börse, LVMH, McDonald’s oder Mastercard/Visa 2026

Russell mit höchster Prognose für 2026
Produkte suchen

NovoNordisk/neues Abnehmmittel
Ölsektor Chevron mit fertiger 1?

Highlight der Woche: Fed Mi - fully priced in
BuFu - 40 week low

Earnings
Mittwoch:
Adobe, Broadcom und Synopsis
Do:
Costco

NDX Equal weight wichtigste Holdings:

   


Bollinger Band Algo:
Standard-Einstellungen - einfacher gleitender 20ger Durchschnitt, Band + und minus 2 Standardabweichungen vom Mittelwert
2. Bollinger Band: 20ger Durchschnitt + und minus 2,xx Standardabweichungen -

Filter: Kurs schneidet oberes oder unteres Band
Signal: Kurs schneidet 2. Band
Zeiteinheit: Stunde?
TP - Kurs schneidet SMA 20.

Alex Hormozi Sales Schulungen

https://www.spickprofi.de/blogs/blog/iu-...%C3%A4tzen.

Lulemon-Athletica - Comeback-Story
Yoga-, Fitness- und Athleisure

Thanksgiving Rallye eingetreten.
Wirtschaft jenseits der KI nur +0,1%.
https://www.wallstreet-online.de/nachric...h-begonnen
PCE - Indikator - Frei
x-seq - mo-di - mögl. Richtungsentscheid
ca. Frei-Mo 20 day low

Bayer - abgeschlossener Boden - Comeback-Story 2026

https://www.n-tv.de/politik/Er-schwaecht...28927.html
Gut geshopped? Black Friday und Cyber-Monday
Deutscher Handel leidet unter chinesischer Billigware in Folge der Trump-Zölle. (ca. 140 Mio. Gewinnminus).
K-Wirtschaft: Wohlhabende profitieren, Arme fallen zurück.
Zinssenkung 10.12.25?

Dow 48.740–49.100 Punkten bis zum 11.12.2025


Trading Strategien zum Jahreswechsel - bb
Fazit: Window Dressing und Tax Loss Harvesting führen dazu, dass die bisherigen Jahresgewinner in den letzten Wochen des Jahres typischerweise noch einmal stark gefragt sind, während die bisherigen Jahresverlierer verstärkt unter Verkaufsdruck geraten. Kurzfristige Trader sollten dies gegen Jahresende im Kopf behalten. In den ersten Tagen bzw. Wochen des neuen Jahres kehrt sich der Effekt dann aber oft um: Mit Verlust verkaufte Aktien am Jahresende werden gerne zurückgekauft, während die bisherigen Highflyer erst mal weniger gefragt sind.

https://www.wallstreet-online.de/nachric...jahres-los

Jeweils ist das Kriterium für einen ADX-Oszillatoren Stand oberhalb von 20 nicht erfüllt. Dieser zeigt an, dass sich die Aktienindizes innerhalb einer Handelsspanne befinden.

https://www.finanzen100.de/
Burda-Portal

Thanksgiving Rallye (Do) trotz massivem Outside-Reversal? (Handelsspanne: 3,5%. Äusserst seltenes Ereignis - weniger als 1% aller Handelstage in den vergangenen 45 Jahren im S&P500.) Inside Week voraus?

Hedgefonds massiv short in KI-Aktien/Vehement Shortcovering-Rallye zu erwarten.

Ziel S&P:
5700 - 6000

Fed-Statement:
Banken sind in schlechterem Zustand als 2007.

Safer Banking Research:
Robustere Banken in der Euro-Zone.
https://www.saferbankingresearch.com/

EZB:
Banken sind noch in gutem Zustand. Aber es können Schocks nicht gekannten Ausmaßes auftreten.

BB-Content: Vom 24.11.25 - Handelsblatt
Schwedens IPO-Markt mit Vorbildcharakter
Seit Jahresbeginn verzeichnet die Börse Stockholm Börsengänge mit einem Gesamtvolumen von 6,4 Milliarden Euro. Das Volumen liegt nicht nur weit vor Deutschland: Selbst Großbritannien mit dem international bedeutenden Finanzplatz London kommt auf ein Volumen von nur 1,6 Milliarden Euro.

Dass die Nasdaq Stockholm ein sehr gutes Umfeld vor allem für kleinere und mittlere Unternehmen bildet, hat einen einfachen Grund: Die ausgeprägte Aktienkultur ist in Europa nahezu einmalig. „Stock-Picking, also die Auswahl der richtigen Aktien, gilt als Nationalsport“, sagt Thomas Thurner von Morgan Stanley. 70 bis 80 Prozent des Portfolios steckten die Schweden in Aktien, den Rest in Cash.

Fed Watch Tool
Zinsniveau - sowohl der Zins selber als auch die Verkündung desselben sind Top-Ereignisse für die Finanzmärkte

Kurzes Erklärvideo zur Fed und den Fed Funds Futures
https://www.cmegroup.com/education/cours...watch.html

Download Excel-Tabelle - so simulieren Sie die Berechnung einer der wichtigsten Kenngrößen unseres
https://view.officeapps.live.com/op/view...BROWSELINK
Wer ist cme?
world’s leading derivatives marketplace, CME Group is where the world comes to manage risk. We enable clients to trade futures, options, cash and OTC markets, optimize portfolios, and analyze data – empowering market participants worldwide to efficiently manage risk and capture opportunities. CME

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Studie + Trading Strategy
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?...id=5093703

Vertiefender Beitrag zum News-Trading
https://www.kagels-trading.de/news-trading/
https://www.kagels-trading.de/futures-tr...minhandel/

Hindenburg Omen
https://www.wellenreiter-invest.de/woche...nburg-Omen - bestes Top-Signal
https://www.wellenreiter-invest.de/woche...ember-2013
Studie?

https://www.morpher.com/de/blog/unveilin...nburg-omen

Bedenken, keine quantitative Auswertung

https://investor-magazin.de/0341hindenbu...rbewertet/
Beispiele

Hindenburg omen - ein klangvoller Name
Herkunft Name
"Erfinder und börsentechnischer Hintergrund
Praktische Beispiele
https://www.gbc-ag.de/veroeffentlichunge...burg-omen/
https://www.optimalcapital.com/blog-01/q...gered-week
https://www.thestreet.com/investing/is-t...for-stocks
Tops vs. Bottoms
Welche Alternativen gibt es?
Über Zyklen, Divergenzen und gedehnte Märkte
Weiterführende Links auf kagels-trading.de

https://ratgebergeld.at/das-hindenburg-o...ste-crash/
https://sentimentrader.com/
Bad meets Evil
Omaha Titanic Syndrom
https://www.mcoscillator.com/learning_ce...5_signals/
https://www.thestreet.com/investing/is-t...for-stocks

curve fitting/Window dressing
https://finviz.com/

Mi - Nvidia/FOMC-Minutes - Zinserwartungen gesenkt
Do - Walmart Earnings/Konsum + Arbeitsmarkt Sept. -> Shutdown Überraschung erst ca. 16. Dez. - Ber. Okt.+Nov.

KI aus China
Xpeng und Baidu auch Alibaba eigene KI-Chips angekündigt hat. Huawei liefert bereits aus.
https://www.n-tv.de/wirtschaft/Das-KI-We...39618.html
https://www.n-tv.de/wirtschaft/Fundament...41332.html
https://www.n-tv.de/wirtschaft/Nvidia-le...43693.html - Beteiligungen
Amerik. Konsument
Aktien von Restaurantketten, Hotels oder Fluggesellschaften in den USA.

Im S&P 500 wurde ein sogenanntes Hindenburg-Omen ausgelöst – ein Warnsignal, das auf eine innere Marktspannung hinweist. Sehr vereinfacht formuliert tritt es auf, wenn an einem Handelstag ungewöhnlich viele Aktien gleichzeitig neue 52-Wochen-Hochs und -Tiefs erreichen. Diese Gleichzeitigkeit widerspricht dem Bild eines intakten Aufwärtstrends. Historische Daten zeigen, dass die Gewinnwahrscheinlichkeit des S&P 500 in den folgenden vier bis acht Wochen auf nur zwanzig bis dreißig Prozent sinkt.

Earnings
Mo - Palantir,
Die -AMD


Mi -  AppLovin - Manip..?
Werbetechnologie- und Applikationsspezialist

Qualcomm

Berichtssaison
Netflix
Tesla
Intel

frei - Inflationszahlen
Nächste Fed-Sitzung Ende des Monats
Nach wie vor keine Wirtschaftsdaten wg. fortgesetzten Shutdowns

Dax - mind. - 23.889/870
weiter:
Unterstützung
839
813
750


Nasdaq Korr.ziele W4 -23.423

Trouble bis zum Horizont
https://www.gmx.net/magazine/wirtschaft/...m-41469052
Ende Oktober Gipfel der Asiatisch-Pazifischen Wirtschaftsgemeinschaft (Apec) in Südkorea/Treffen Trump/ Xi sollte hier stattfinden.
Am 14.10. treten Hafengebühren gegen Chines. Handelsschiffe in Kraft. Gleiches gilt jetzt auch vice versa für US-Schiffe.
Vorher: "..  Exportkontrollen auf weitere seltene Erden angekündigt sowie Beschränkungen für Technologien und Fachwissen zur Gewinnung und Verarbeitung der wichtigen Rohstoffe, die in vielen Hightech-Produkten verbaut sind. "
Die Maßnahme trifft nicht nur US-Firmen, sondern auch europäische Unternehmen.

14.10.25 Start US-Berichtssaison mit Goldman Sachs, JP Morgan und Citigroup,